El margen de intermediación es un determinante clave de la eficiencia de los bancos comerciales, y es particularmente significativo para Bangladesh, donde la economía aún no ha alcanzado los niveles que se han proyectado. Sin embargo, los altos márgenes pueden inhibir el ahorro y la inversión, afectando negativamente a la economía. Este estudio explica cómo la eficiencia de la intermediación en Bangladesh y el impacto de la liberalización y otros factores macroeconómicos en los costos de intermediación. Como los costos de intermediación dependen en gran medida de la eficiencia, es importante comprender las causas de los altos márgenes.
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Margen de interés neto
En finanzas, el margen de interés neto es la diferencia entre las ganancias de intereses de los préstamos y los préstamos, generalmente expresados como un porcentaje. Se calcula dividiendo los ingresos por intereses mediante los activos totales de ingresos de un banco. Este número generalmente se calcula sobre el ingreso imponible, y el ingreso libre de impuestos debe convertirse en ingresos imponibles antes de calcular el margen. Otro término a menudo confundido con el margen de interés neto es la propagación neta, que es la diferencia entre las tasas promedio de activos y pasivos.
Este estudio examinó a 113 grandes bancos internacionales y sus estados financieros. Incluía bancos de todo el mundo y cubrió más de $ 53 billones en activos totales, o alrededor del 70 por ciento de la intermediación bancaria global. Los resultados mostraron que a medida que cayeron las tasas de interés, las actividades de los bancos cambiaron a más negocios generadores de tarifas. La disminución en los márgenes de interés neto reflejó una disminución en los rendimientos de los activos. Los hallazgos de los estudios no son sorprendentes dado que los bancos experimentaron una reducción dramática en la rentabilidad durante este período.
Eficiencia de bancos comerciales
Muchos autores argumentan que el tamaño proporciona ventajas, como economías de escala. Un mayor volumen y una mayor productividad permiten una banca más rentable. Además, existe una relación en forma de U entre tamaño y costos unitarios, lo que hace que los grandes bancos parezcan funcionar mejor con la tecnología avanzada. Pero hay una advertencia. Estos argumentos no reflejan necesariamente los resultados del mundo real. A pesar de sus méritos, los bancos comerciales tienen costos del mundo real.
Si bien el papel del tamaño se ha debatido durante mucho tiempo, hay algunos estudios empíricos que sugieren que los bancos más grandes son más eficientes que los más pequeños. Existe un vínculo entre la concentración del mercado y la rentabilidad, por lo que los bancos con mayor concentración pueden cobrar márgenes más altos, lo que justifica un salario más grande del gerente. Este enlace está en gran medida ausente de otros estudios, pero existe. En este artículo, examinamos el papel del tamaño en la mejora de la eficiencia en el sector bancario.
Diversificación
Una de las preguntas más importantes en la banca es qué impulsa exactamente un margen de intermediación de bancos. Aunque hay varias teorías sobre la diversificación, la más común es que cuanto más diversificada es la cartera de bancos, mayores son sus rendimientos. En las décadas de 1950 y 1960, los bancos se centraron en aumentar el número de activos que tenían, pero en la década de 1980, los bancos comenzaron a centrarse en actividades especializadas. Por lo tanto, la relación entre NII y el margen de intermediación cambió.
Sin embargo, el impacto de la diversificación en los rendimientos bancarios no se ha resuelto por completo. En un estudio italiano realizado entre 1993 y 2003, Chiorazzo, Milani y Salvini encontraron una correlación positiva entre la diversificación de ingresos y los rendimientos ajustados por riesgos. Los bancos más grandes experimentaron un mayor beneficio de diversificación que los bancos pequeños. Los resultados de estos estudios sugieren que el efecto de la diversificación en los rendimientos bancarios puede moderarse a través de la participación de los ingresos sin intereses.
Condiciones económicas
Los márgenes de intermediación financiera se pueden calcular examinando los costos y beneficios de la banca. Los costos más altos de intermediación se asocian con menos crédito canalizado a los prestatarios. Una medida ampliamente aceptada de estos costos es el diferencial de intereses. Los diferenciales de intermediación más bajos están asociados con un mayor desarrollo financiero y una mayor penetración de los servicios financieros. En este artículo, observe algunos de los costos y beneficios clave de la banca.
El costo de la intermediación financiera está impulsado por la estructura del mercado, la regulación de la entrada bancaria y la inflación. Los bancos de 72 países proporcionan datos sobre sus costos. Más bancos significa mayores costos de intermediación financiera, por lo que las regulaciones más altas tienen un mayor impacto en los márgenes. La concentración está relacionada negativamente con los márgenes de interés neto. Esta relación negativa se invierte cuando se controlan los impedimentos regulatorios a la competencia. El costo de la intermediación financiera afecta los rendimientos de los activos.